ロバート・エングルとは？
ろばーと・えんぐる
二十世紀から二十一世紀にかけて活躍するアメリカの経済学者で、時系列データの分散変動を分析する ARCH モデルを開発し二〇〇三年にノーベル経済学賞を受賞した人物です。
ロバート・エングルは、一九四二年にシラキュースで生まれた経済学者・計量経済学者である。一九八二年に自己回帰条件付き分散不均一性（ARCH）モデルを提唱し、金融市場のボラティリティが時間とともに変動する「ボラティリティ・クラスタリング」を計量的に捉えることを可能にした。後にボルスレフが一般化した GARCH モデルとともに、リスク管理・デリバティブ評価・金融規制の実務で広く使われる。
使い方・例文
エングルのARCHモデルは、株価の変動率（ボラティリティ）が静穏期と激動期にかたまって現れる特性を、過去の二乗誤差を用いた条件付き分散の方程式で表現した。
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